NYAD 816

I artikel ”Market Breadth” pekade jag på fördelarna med att använda AD indikatorer (antalet aktier som stiger i förhållande till de som faller under dagen) för att mäta NYSE marknadsstämning.

Den mest tillförlitliga trendindikatorn som ingår i min chart setup för daytrading är NYAD, dvs kvoten av antalet aktier som stiger/faller under dagen. Traditionellt anses ett värde över 1.0 bullish då ett sådant värde visar att de aktier som stiger stiger är fler till antalet än de som faller. Med följande resonemang är ett värde under 1.0 bearish.

Som alltid är dock den relativa utvecklingen avgörande för börsens riktning. Det är följaktligen lutningen på grafen som är av intresse. Genom att även följa ett kortare glidande medelvärde (8) i förhållande till ett längre (16) samt motsvarande glidande medelvärden på prisutvecklingen erhålls någorlunda träffsäkra indikationer om trendbrott.

NYAD 816 konfirmerar dock inte endast en trade setup utan hjäper till vid bedömningen av om en rekyl i priset är en pullback eller en reversal. Därigenom kan förhoppningsvis förhastade exits undvikas.

Konceptet introducerades av bloggaren bzbtrader och efter en längre tids utvärdering är jag benägen att samtycka till att NYAD 816 är en mer tillförlitlig trendindikator än $TICK och A-D Line (spreaden) då den inte lika lätt luras av tillfälliga svängningar i trenden.

Denna indikator ingår dock inte i plattformen thinkorswim och även om de komponenter som ingår i kvoten finns att tillgå saknar programmet stöd för att rita kvoter. Jag har således skapat två studier i syfte att följa kvoten i min daytrading.

I studien NYAD_MA ritas de båda glidande medelvärdena (8/16) beräknat på index priset (ES) alternativt den symbol som följs i diagrammet. Det kortare glidande medelvärdet kommer dock att färgas efter förhållandet mellan 8/16 av NYAD. Om 8 sma är under 16 sma färgas linjen grå men om 8 sma är över 16 sma samt 16 sma trendar uppåt färgas linjen vit. Trendar 16 sma neråt färgas istället linjen cyan blå.

Studien NYAD ritar enbart kvoten. Det korta glidande medelvärdet (8) är färgat vitt och det längre gult (16). För att markera 8/16 crossovern färgas själva linjen för kvoten grön om 8 sma > 16 sma, annars färgas linjen röd. Studien kan ritas i ett eget fönster under pris diagrammet eller i själva diagrammet för en symbol genom att ”On base subgraph” kryssas i studiens inställningar. Om studien ritas i pris diagrammet kan med fördel symbolen för diagrammet anges till ”SPX-SPX”. På så vis döljs symbolens graf och endast studien visas.

För att underlätta att se när trenden ändras har jag även kodat Parabolic SAR i studien. SAR är utvecklad av J. Welles Wilder och är en tid/pris modell för att automatiskt sätta ut medföljande (trailing) stoppar. Stoppen är en funktion av både tid och pris. (SAR) står för Stopp And Reverse dvs. innehar du aktier, säljer du dem och blankar istället.

Formeln för Parabolic är ganska komplicerad medan tolkningen är ganska enkel. En linje under kursen är den medföljande (trailing) stoppen för ett köp och en linje ovanför kursen är den medföljande (trailing) stoppen för sälj. Så snart som parabolic-kurvan når kursen avslutas affären och en motsatt position intas. Observera att för NYAD studien används inte SAR som en köp/sälj trigger utan enbart för att markera trendskiften.

Självklart kan vilket period intervall som helst användas i diagrammen. Personligen anser jag dock att 3 min ger de bästa signalerna vid daytrading. I min chart setup använder jag följaktligen 3 min diagram för /ES, $TICK, $ADVN-$DECN och NYAD 816 för samstämmiga signaler.

$ADVN-$DECN är ett bättre sätt att rita A-D Line (spreaden) mot den tidigare studien jag postat på bloggen. Fördelen är att grafen dels kan ritas med candlestick staplar dels att grafen kan analyseras med diverse studier så som SAR, glidande medelvärden, MACD, mm.

Nedan följer två exempel som visar hur NYAD 816 används i praktiken.