Som tidigare förklarats visar ticken antalet företag på NYSE som handlas till ask priset minus bid priset vid en given tidsperiod. Som en parentes kan nämnas att motsvarande indikator för DJ Industrial är $TIKI och NASDAQ $TICK/Q.
Även om ticken inte nödvändigtvis visar köp- och säljavsikt, utan endast förhållandet mellan de transaktioner som skett till ask och bid priset, indikerar den huruvida köparna är mer aggressiva i marknaden genom att de accepterar ask priset eller om säljarna har bråttom att lämna sina positioner genom att de accepterar bid priset. Genom att hitta trenden i ticken kan prisutvecklingen kortsiktigt prognoseras. Ticken är således en av de få ledande indikatorerna, till skillnad från exempelvis glidande medelvärde och RSI som är eftersläpande indikatorer. När ticken överstiger/understiger vissa nivåer visas att ett onormalt stort antal företag simultant handlas till köp eller säljpriset. Extremvärden förutsätter i princip att större aktörer verkställer köp eller försäljning av mer omfattande aktiekorgar. Traditionellt anses värden inom 600 till -600 utgöra "noise" och endast värden däröver påkallar uppmärksamhet.
Uppdateringen av ticken sker varje 6:e sekund och även om jag i det förra inlägget valde inställningen 2-min diagram så kan ticken med fördel användas i 1-min diagram och likaså 5-min diagram. Av betydelse är att hela dagens värden visas för en överblick av sentimentet. I diagrammet kan väljas antingen line-on-close (LOC) eller candle/bar. Fördelen med LOC är att vändningen i ticken visas tydligare än vid candle/bar diagram genom s.k. tick hooks. Nackdelen är att inte högsta/lägsta värdet visas. Vanligtvis markeras 0-linjen samt +-800 och +-1000 i diagrammet. Eftersom ticken oscillerar kraftigt underlättar studien glidande medelvärde analysen av ticken. En vanlig inställning är 10 SMA..
Under börsdagen etablerar ticken ett trading intervall. Innan position tas bör intervallet fastställas. Värt att nämna är att en del traders enbart ser ticken om en indikator av om börsen är överköpt eller översåld. Mitt synsätt är att ticken mäter sentimentet i realtid och sentimentet kan inte bli överköpt/sålt. Marknaden kan dock överreagera och det gäller att vara uppmärksam på dessa skiften i sentimentet. Dessutom tyder extrema värden på att de större aktörerna agerar. Vid enstaka sådana aktioner som bryter ett annars sidleds trading intervall kan contratian plays vara lönsamma men om ett flertalet större aktörer bestämt riktningen för dagen anser jag det mer lönsamt att försöka ta rygg på dessa än att agera motvalls. John Carter som först väckte mitt intresse för ticken har som regel att inte gå emot sentimentet om större delen av ticken (80-90%) verkställs över eller under 0-linjen. Enligt Carter så agerar han alltid contrarian vid första extrem ticken. Vid två extrem ticks i följd övergår han till att följa sentimentet.
Efter att intervallet fastställts gäller det att uppmärksamma nya högsta/lägsta värden. Om dagen är en upp dag och ticken stiger men bryter det etablerade trading intervallet för att göra en ny lägsta notering indikeras ett skifte i sentimentet. Likaså vid utbrott ur en etablerad trend kanal. Andra indikationer på sentimentetskifte är divergenser mellan index och ticken, exempelvis om index gör en ny högsta notering men ticken gör en lägre notering.
I diagrammet har jag ritat trend kanalen de inledande timmarna. Efter botten 15:05 börjar en återhämtning med högre toppar och lägre bottnar. Klockan 17:00 görs en ny högsta notering för dagen. De efterföljande minuterna stiger priset samtidigt som ticken gör en lägre topp vilket är en indikation på ett vändning i index. Klockan 17:15 gör ticken en ny lägsta notering och bryter därigenom nedre delen av trend kanalen. Därefter går marknaden sidleds med något bearish sentiment.
I diagrammet för SPX har S1 samt mellanpunkterna över och under märkts ut. Studien "tick-prickar" har använts direkt i SPX diagrammet. Bilden visar tydligt hur effektivt ticken identifierar svingpunkterna i en roterande marknad, särskilt i kombination med de olika stöd och motstånds nivåerna.
Uppdateringen av ticken sker varje 6:e sekund och även om jag i det förra inlägget valde inställningen 2-min diagram så kan ticken med fördel användas i 1-min diagram och likaså 5-min diagram. Av betydelse är att hela dagens värden visas för en överblick av sentimentet. I diagrammet kan väljas antingen line-on-close (LOC) eller candle/bar. Fördelen med LOC är att vändningen i ticken visas tydligare än vid candle/bar diagram genom s.k. tick hooks. Nackdelen är att inte högsta/lägsta värdet visas. Vanligtvis markeras 0-linjen samt +-800 och +-1000 i diagrammet. Eftersom ticken oscillerar kraftigt underlättar studien glidande medelvärde analysen av ticken. En vanlig inställning är 10 SMA..
Under börsdagen etablerar ticken ett trading intervall. Innan position tas bör intervallet fastställas. Värt att nämna är att en del traders enbart ser ticken om en indikator av om börsen är överköpt eller översåld. Mitt synsätt är att ticken mäter sentimentet i realtid och sentimentet kan inte bli överköpt/sålt. Marknaden kan dock överreagera och det gäller att vara uppmärksam på dessa skiften i sentimentet. Dessutom tyder extrema värden på att de större aktörerna agerar. Vid enstaka sådana aktioner som bryter ett annars sidleds trading intervall kan contratian plays vara lönsamma men om ett flertalet större aktörer bestämt riktningen för dagen anser jag det mer lönsamt att försöka ta rygg på dessa än att agera motvalls. John Carter som först väckte mitt intresse för ticken har som regel att inte gå emot sentimentet om större delen av ticken (80-90%) verkställs över eller under 0-linjen. Enligt Carter så agerar han alltid contrarian vid första extrem ticken. Vid två extrem ticks i följd övergår han till att följa sentimentet.
Efter att intervallet fastställts gäller det att uppmärksamma nya högsta/lägsta värden. Om dagen är en upp dag och ticken stiger men bryter det etablerade trading intervallet för att göra en ny lägsta notering indikeras ett skifte i sentimentet. Likaså vid utbrott ur en etablerad trend kanal. Andra indikationer på sentimentetskifte är divergenser mellan index och ticken, exempelvis om index gör en ny högsta notering men ticken gör en lägre notering.
Fredagen var ett exempel på en roterande handelsdag. SPX handlades de inledande minuterna ner 1-2% för att tillbringa återstoden av dagen i sidled. De inledande minuterna kulminerade med ett -1000 värde på ticken.
I diagrammet har jag ritat trend kanalen de inledande timmarna. Efter botten 15:05 börjar en återhämtning med högre toppar och lägre bottnar. Klockan 17:00 görs en ny högsta notering för dagen. De efterföljande minuterna stiger priset samtidigt som ticken gör en lägre topp vilket är en indikation på ett vändning i index. Klockan 17:15 gör ticken en ny lägsta notering och bryter därigenom nedre delen av trend kanalen. Därefter går marknaden sidleds med något bearish sentiment.
I diagrammet för SPX har S1 samt mellanpunkterna över och under märkts ut. Studien "tick-prickar" har använts direkt i SPX diagrammet. Bilden visar tydligt hur effektivt ticken identifierar svingpunkterna i en roterande marknad, särskilt i kombination med de olika stöd och motstånds nivåerna.
Enligt min mening är ticken daytraderns bäste vän vid handel med SP500. Men att påstå att ticken alltid är prisledande är fel. Normalt följs ticken och index åt. Divergenser påkallar i bästa fall uppmärksamhet på tillfällen med fördelaktig risk/award. Det gäller därför som vanligt att ha sin stoplimit på plats.
Inga kommentarer:
Skicka en kommentar