NYSE TICK

En av principerna vid trading är att negera alternativa händelseförlopp för att slutligen ta den position som är minst osannolik att misslyckas. Vid daytrading är ett första steg i denna taktik att utröna huruvida övriga marknadsaktörer köper eller säljer. Ett instrument för detta är $TICK som visar skillnaden mellan företag på NYSE som handlas på upptick och nertick. Ticken spänner normalt inom intervallet +1000 till -1000. Ett värde på +500 innebär att 500 fler företag handlas på upptick än på nertick. Värden över/under 1000 indikerar närvaron av större institutionella köp/sälj program eller kraftig short covering.

Det finns flera sätt att använda ticken i daytrading. I det följande ges ett förslag till hur handel med denna ledande indikator kan ske vid trendande dagar.

Vid en trenddag är taktiken att följa trenden genom att köpa/sälja rekyler. Huruvida dagen är en trenddag eller ej kan vara svårt att bedöma. Själv gör jag inga affärer de första 30-60 minuterna av handelsdagen. Istället övervakar jag ticken, AD-line, vwap, volymen och de olika sektorernas utveckling för en indikation på om dagen är en trenddag eller en sidledsdag.

I fråga om ticken bör större delen av högsta/lägsta ske på en sida om 0-linjen. Om exempelvis dagen är en uppåt dag kommer större delen av ticken ske över 0-linjen med flera högsta värden inom 800-1000 samt några +1000. På motsatt sida av 0-linjen kommer endast ett fåtal lägsta värden noteras och i princip inget -800. Ticken visar då att köpintresset är stort, samt +1000 värden att större köpare är verksamma i marknaden.

Min taktik kommer nu vara att invänta att index drar sig tillbaka utan att ticken försämras för att ta en lång position, antingen till ett uppskattat mål eller som en kortare scalp.

Mina inställningar i TOS är följande: $tick 2-min barchart med 0, 800 och 1000 markerade. Därtill tillämpar jag studierna 10SMA, ”tick-prickar” och Bollinger Band (20-perioder, 2,5 std.dev).

Som exempel använder jag den 26 mars 2009. Denna dag var en trendande uppåt dag och sp500 slutade +2,3%.

Dagen öppnade starkt med en hög tick och 2st +1000 värden för att svänga ner i en gapfill. Efter 45 minuters handel bryter 10SMA upp igenom 0-linjen och stannar där till klockan 19:30.

Så länge 10SMA befinner sej över 0-linjen ges goda möjligheter till att köpa en rekyl varje gång en negativ tick pircar bollinger bandets nedre fält. Första tydliga tillfället är kl 16:50. Motsvarande period på ES stänger @815,71.

Om taktiken är daytrading så är ett lämpligt mål R1 @827. Förtroendet för att R1 träffas är stort då, förutom att ticken trendar upp, även vwap:en och AD-line lutar uppåt.

Med lite större riskaptit hade position kunnat tas redan vid 15:10 trots att 10SMA befann sig under 0-linjen. AD-line är fortfarande kraftigt positiv och trots gapfillen når ticken endast ner till -800 nivån. Minuterna därefter stiger ticken.

Om taktiken är scalping utlöser en +1000 exit 16:26. Denna pircar dock även nedre bollinger bandet och är då även en entrysignal varför exit blir nästa +1000 kl 16:38, @820.

Nästa tillfälle att gå lång är 17:18, @820. Exit 17:22, @822. Denna kanske inte var en optimal entry då perioden stängde så pass högt upp på periodens range.

Därefter följer 17:36 och @818,50 med en ytterligare nedåt tick 17:44 @817,75. Exit är slutligen 18:02 @823.

Efter toppen kl 18:08 "Hi: 1394" börjar ticken trenda neråt och trots att priset stiger ytterligare indikerar divergensen lägre topp i ticken och högre topp i index ett nedåtställ. Är man i lång position kan det vara ett bra tillfälle att avsluta positionen. 19:30 bryter 10SMA ner under 0-linjen. Nu kan argumenteras att det omvända gäller, dvs sälja varje gång övre bollinger bandet pircas underifrån av ticken. Det är dock 1,5 h kvar av handeln och dippen känns inte rätt. I slutet av dagen kan allt hända och det kanske är bäst att avsluta där.

Scalpingen hade gett 11 punkter och att hålla till R1 lika mycket.